3 - Money/Risk management
Les termes anglais "Money management" et "Risk management" désignent le plus souvent un ensemble de règles :
- De gestion de votre capital
- De gestion de vos positions
- De gestion de votre risque
Un money management adapté doit donc permettre de maximiser vos gains tout en limitant vos risques. En fonction de vos choix de Money/Risk management, une même stratégie peut s'avérer gagnante ou perdante sur un même historique de données.
Les questions posées ci-dessous vous apporteront une première réflexion du type de Money/Risk management que vous pourriez souhaiter mettre en œuvre :
Effet de levier : quel est l'effet de levier maximal que vous ne souhaitez pas dépasser ?
L'effet de levier se calcule ainsi : 1 / [Liquidités disponibles / Valeur de votre position]
Pour limiter l'effet de levier, vous pouvez soit limiter la taille de vos positions, soit augmenter le capital de votre portefeuille.
- Vente à découvert : souhaitez-vous prendre uniquement des positions acheteuses ou souhaitez-vous également intervenir en vente à découvert ?
- Conserver ou fermer vos positions la nuit (overnight) : souhaitez-vous être toujours hors position (appelé également flat) avant la clôture du marché chaque jour pour ne pas subir le risque de décalage de cours le lendemain à l'ouverture (appelé également gap d'ouverture) ?
- Horizon d'investissement : souhaitez-vous investir sur des horizons à quelques minutes, quelques heures, quelques jours ou à plus long terme ?
- Restrictions horaires : souhaitez-vous ajouter des restrictions horaires à votre système de trading, par exemple pour ne plus ouvrir de nouvelles positions après une certaine heure de la journée proche de la clôture ?
- Objectifs : souhaitez-vous utiliser un objectif de gains fixe qui refermera vos positions une fois atteint ; ou préférez-vous au contraire que vos positions gagnantes soient uniquement fermées par des conditions basées sur l'analyse technique ?
- Protéger vos positions : souhaitez-vous fixer des stops de protection en fonction d'une perte maximale que vous avez fixée par position ou en fonction d'un niveau de prix identifié sur les graphiques ?
- Type de stops : si vous utilisez des stops, souhaitez-vous utiliser des stops fixes, ou des stops suiveurs dont le niveau est réévalué en permanence ? En savoir plus sur les différents types de stops
- Taille de position max. définie en cash : Ce paramètre ne s'applique qu'aux ordres d'entrée sur le marché. La vérification de la "Taille de position max." est effectuée au moment de la clôture de la barre qui déclenche l'ordre. En conséquence, cette limite peut être dépassée dans le cas des ordres "au marché" si le prix d'exécution est différent du prix de clôture de la barre précédente. La "Taille de position max." peut aussi être dépassée si vous effectuez des gains.
Notez que la saisie de ce paramètre est demandée au démarrage de chaque système de trading et prévaudra sur les conditions de votre système de trading.
Nombre maximum d'ordres : quel est le nombre maximum d'ordres que votre système de trading pourra exécuter par jour ?
(Ex : exécuter 1 seul aller / retour par jour ou être plus actif).Notez que ce le nombre maximum d'ordres par jour se règle depuis le menu "Options de trading".